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所谓外汇保证金交易(foreign exchange margin transaction)是指通过与(指定投资)银行签订合同，存入一笔资金(保证金)作为担保，由(投资)银行(或经纪银行)设定信用操作限额(即杠杆效应的20-200倍)来建立信托投资账户。投资者可以在限额内自由买卖等值的即期外汇，由此产生的损益将自动从上述投资账户中扣除或存入。让小投资者使用较小的资金获得较大的交易配额，享受与全球资本相同的外汇交易用途以规避风险，并在汇率变动中创造利润机会。
外汇保证金交易(Foreign exchange margin trading)又称保证金交易，是指金融机构之间以及金融机构与个人投资者之间的即期或远期外汇交易。从本质上说，它与中国多年来发展的期货交易有些相似。在融资融券交易中，交易者只能支付0.5% ~ 20%的保证金(margin)才能交易100%的金额，这是“以小博大”。在增加盈利可能性的同时，风险也同样加大了。这确实是一种需要智慧和勇气的投资方法。
外汇保证金交易起源于20世纪80年代的伦敦，后来被引入香港。在中国，1990年代初，一群个人和机构参与了此类交易，留下了各种各样的盈亏故事。
外汇保证金交易是指投资者利用银行或经纪人提供的信托进行外汇交易。它充分利用杠杆投资原则，杠杆投资是金融机构之间以及金融机构与投资者之间的远期外汇交易方法。在交易中，投资者只需要支付一定的保证金就可以交易100%的金额，这样资金较少的投资者也可以参与金融市场的外汇交易。根据国外发达国家的水平，一般融资比例保持在10-20倍以上。换句话说，如果融资比例是20倍，投资者可以进行外汇交易，只要他们需要支付大约5%的保证金。也就是说，投资者只需支付5000美元就可以进行10万美元的外汇交易。
例如，投资者甲以1%的保证金比率进行外汇保证金交易。如果投资者预期日元升值，如果他实际投入100，000美元(100×1%)的保证金，他可以购买合同价值为1，000万美元的日元。当日人民币兑美元汇率上涨1%，投资者可以获利10万元，实际回报率达到100%。然而，如果日元下跌1%，投资者将损失他们所有的钱和本金。一般来说，当投资者的损失超过一定数额时，交易者有权停止损失。
特色优势：
首先，外汇保证金的最大特点是它是一种保证金方法，充分利用杠杆原理实现小而广。
第二，外汇保证金交易可以双向操作，即投资者可以看涨也可以看跌，操作非常灵活。货币汇率将在一天内波动。基于双向操作的原则，投资者不仅可以低价买入，还可以通过高价卖出获利。你也可以通过高价卖出然后低价买入来获利。
这两个特征与期货交易非常相似。
外汇保证金交易也有许多不同于期货交易的特点:
首先，外汇保证金交易市场是无形的和不稳定的。所有交易都是在投资者与金融机构和金融机构之间进行的，没有证券交易所这样的特殊机构。
其次，与期货不同，外汇保证金交易不涉及交割日期和交割月份的概念。它没有到期日。交易员可以根据自己的意愿无限期持有头寸，但他们需要结清隔夜息差。
三.是外汇保证金交易规模巨大，参与者众多；
四、外汇保证金交易货币非常丰富，任何国际可兑换货币都可以作为多种交易使用；
五、外汇保证金交易时间为24小时；更特别的一点是，外汇保证金交易需要计算各种货币之间的利率差，金融机构必须从客户保证金中支付或扣除。
交易方法：
合约现货外汇交易方法可以低价买入，然后在价格上涨时卖出，也可以高价卖出，然后在价格下跌时买入。外汇价格总是起伏不定。这种先买先卖的方法不仅受益于上涨的市场，也受益于下跌的形势。如果投资者能灵活运用这种方法，他们既能获利也能亏损。那么，投资者如何计算即期外汇交易合同的损益呢？有三个主要因素需要考虑。
首先，我们应该考虑汇率的变化。从汇率波动中赚钱的投资者可以说是从合约即期外汇投资中获利的主要途径。损益金额按点数计算。所谓的积分实际上是汇率。例如，一美元是130.25日元，130.25日元可以说是13025点。当美元跌至131.25时，下跌了100点。按照这个价格，每个点代表6.8美元。每种货币的每一点，如日元、英镑和瑞士法郎，都代表着不同的价值。在合约现货外汇交易中，赚取的积分越多，利润就越多，损失的积分越少，损失就越少。例如，投资者以1.6000英镑的价格购买合同英镑，当英镑升至1.7000英镑时，投资者出售合同，赚取1000英镑，利润高达6250美元。另一位投资者以1.7000英镑买入，当英镑跌至1.6900英镑时，他立即放弃了合同，因此他只损失了100点，即625美元。当然，获得和损失的点数与利润和损失的数量成正比。
其次，应考虑利息的支出和收入。这篇文章曾经说过，先买高利息的外币会赚取一定的利息，但先卖高利息的外币会支付一定的利息。如果是短期投资，例如，如果交易在同一天或一两天内结束，就没有必要考虑利息支出和收入，因为一两天的利息支出和收入非常小，对损益影响很小。对于中长期投资者来说，利益问题是一个不可忽视的重要环节。例如，当投资者以1.7000英镑的价格卖出英镑时，一个月后，英镑的价格仍处于这一位置。如果8%的利率是按卖出英镑计算的，月利率将高达750美元。这也是一大笔开支。从普通居民的投资现状来看，许多投资者更注重利息收入，而忽略了外币的走势，因此更喜欢购买高利息的外币。结果，他们少花钱多办事。例如，当英镑下跌时，投资者购买英镑。即使合同每月挣450美元，英镑每月也会下跌500点，损失3125美元。利息收入无法弥补英镑下跌造成的损失。因此，投资者应该把汇率趋势放在第一位，把利息收入或支出放在第二位。
最后，我们应该考虑手续费的开支。投资者必须通过金融公司买卖外汇合同。因此，投资者必须将这部分支出计入成本。金融公司收取的手续费是基于投资者卖出的合同数量，而不是利润或亏损的数额，所以这是一个固定的数额。
以上三个方面构成了即期合同外汇损益的计算方法。
日元和瑞士法郎的损益公式为:
合同金额*(1/销售价格-1/购买价格)*合同号-手续费+/-利息
欧元和英镑的损益计算公式如下:
合同金额*(销售价格-购买价格)*合同号-手续费+/-利息
外汇保证金交易作为一种投资工具，在欧美、日本、香港、台湾等国家和地区都是合法的。交易者和交易行为由政府监管。
参与者:
一般来说，任何在外汇保证金交易市场进行交易活动的人都可以被定义为外汇市场的参与者。然而，外汇市场的主要参与者通常分为以下几类:外汇银行、政府或中央银行、外汇经纪人、客户和投机者。
一、外汇银行
外汇银行是外汇市场的主要参与者，包括专业外汇银行和一些中央银行指定的没有外汇交易部门的大型商业银行。
第二.中央银行
中央银行是外汇市场的统治者或监管者。
三.外汇经纪人
外汇经纪人是中央银行、外汇银行和客户之间的中间人。他们与银行和客户关系非常密切。
四.客户
在外汇市场上，所有在外汇银行进行外汇交易的公司或个人都是外汇银行的客户。
五.投机者
在外汇市场上，有一群人对外汇没有真正的需求。他们通过预测汇率的上升和下降趋势，利用某一种货币的汇率差异进行低买高卖来获取投机利润。
相关概念
外汇存款账户开立
开立外汇存款账户是指外汇交易主体为满足一定经济活动或其他活动的需要，与银行建立储蓄、信贷等业务关系，开立外汇账户的行为。实际上，外汇保证金是指通过占有保证金进行外汇交易的一般术语。
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