金融之家：今日外汇交易必读：美国6月通胀放缓 美元大跌挑战100关口 关注美国初请数据

金融之家：今日外汇交易必读：美国6月通胀放缓 美元大跌挑战100关口 关注美国初请数据

  外汇市场走势分析

  周四亚盘，美元指数延续隔夜跌势，一度刷新逾一年低点至100.44，目前交投于100.50附近。美元指数周三大跌1.05%，收报100.59，创下1月底以来最大单日百分比跌幅。此前数据显示美国6月消费者物价涨幅放缓，暗示美联储今年可能只需再加息一次。

  投资者需要关注的重点数据：中国6月贸易帐，英国5月GDP月率，英国5月工业产出月率，英国5月季调后商品贸易帐，美国截至7月8日当周初请失业金人数，美国截至7月1日当周续请失业金人数，美国6月PPI年率。需要关注的大事件包括IEA和OPEC公布月度原油市场报告，欧洲央行公6月货币政策会议纪要，欧元集团会议举行。

  主要货币走势分析

  美元指数：截止发稿，美元指数报100.49，跌幅0.09%，最高100.59，最低100.44。美元周三跌至一年多来最低，此前数据显示美国6月消费者物价涨幅放缓，暗示美联储今年可能只需再加息一次。值得注意的是，美元处于困境之中，目前似乎无法引发任何转机。美元连续第五天大幅下跌。周二是亚洲货币拖累了美元，而本周三美元兑几乎所有G10主要交易货币都在下跌。这使得美元指数（DXY）再次跌至谷底，技术上，美元指数已迅速回落至55日移动均线和6月底低点下方，这表明下行压力再次增加，预示著将重新测试年内区间下限100.78 - 20的关键支撑位。
  欧元：截止发稿，欧元/美元报1.1140，涨幅0.10%，最高1.1145，最低1.1126。欧洲央行（ECB）预计将效仿，在本月晚些时候将其政策利率上调0.25个百分点。强化欧洲央行立场的似乎仍然是利率制定者无处不在的鹰派言论，他们一直支持在欧元区通胀继续居高不下且远高于该行目标的背景下进一步收紧政策。日线图构筑了W形态，再次出现看跌信号，并且可能会出现修正，目前38.2%菲波纳契位处在前期阻力附近。
  英镑：截止发稿，英镑/美元报1.2995，涨幅0.06%，最高1.3000，最低1.2979。英国央行将进一步升息以抑制通胀的预期推动了英镑的涨势，英国通胀在所有主要经济体中最高。技术上，看涨的基本趋势意味著英镑的下跌空间有限。支撑位将出现在整数关口1.2900附近，最坏情况下在1.2800区域中部/上部。
  外汇市场消息汇总

  1、美联储褐皮书：几个地区提到通胀上涨速度有所放缓

  美联储褐皮书提到，在本轮调查时期中，价格上涨速度总体温和，几个地区提到通胀上涨速度有所放缓。消费者价格总体上涨，尽管各报告在企业转嫁投入成本上涨的程度上有所不同。一些地区的受访者表示不愿提高价格，因为消费者对价格变得更加敏感，而其他地区则报告称，强劲的需求使企业得以维持利润率。服务业的投入成本压力仍然很高，但制造业的投入成本压力明显缓解。尽管混凝土价格上涨，但运费继续下降，许多建筑材料的价格也在下降。未来几个月的价格预期总体稳定或更低。

  2、加拿大央行再度加息 称核心通胀高企且较预期持久

  继6月上旬恢复加息步伐后，加拿大中央银行7月12日进一步宣布将基准利率即隔夜拆借利率再提高25个基点，由4.75%升至5%。这也刷新了2001年4月以来加拿大的最高利率水平。此次加息在市场普遍预期之内。加央行表示，作出加息决定的主因是过剩的需求和高企的核心通胀都表现出更持久的特征，同时亦考虑到对经济活动和通胀前景的修正。

  加央行认为，该国经济仍强于预期，过剩的需求持续存在。房地产市场有所回暖。劳动力供应虽更充足，但依然紧张，薪资约有4%至5%的涨幅。新移民的增长有助于缓解劳动力短缺问题，但也推升了消费支出并增加住房需求。

  3、鲍威尔称或将进一步提高利率 暗示不支持一刀切银行监管方式

  美联储主席鲍威尔周三对立法者表示，该央行仍然紧密关注遏制通胀，未来几个月可能会进一步提高利率，他承认，将经济恢复到价格稳定的任务还有“很长的路要走”。

  在向众议院金融服务委员会作证时，鲍威尔阐述了美联储在六月份保持利率稳定的理由，他认为，该决定是由于到目前为止的500个基点的加息、货币政策影响经济的“不确定滞后期”以及更严格的信贷条件可能会减缓经济活动的潜在风险。

  4、薪资增长暗示通胀压力持续 英国央行或继续加息

  当地时间7月11日，最新公布的数据显示，英国截至5月的三个月剔除红利的平均工资年率录得7.3%，超过预期。分析认为，英国创纪录的薪资涨幅标志着英国央行抑制高通(118.68, 1.81, 1.55%)胀的努力遭遇阻力，使得英国央行仍有可能在下次政策会议上加息50个基点。

  数据显示，英国截至5月的三个月剔除红利的平均工资年率数据超过预期的7.1%，与前一个月修正值持平。英国劳动力市场报告还显示，就业增长强劲，但失业率意外上升至4%，因为更多的人在找工作，这表明劳动力市场的紧张状况可能开始缓解。

  外汇机构观点汇总

  1、中金：美国通胀放缓无碍联储加息

  中金公司研报指出，随着基数效应减弱，下半年美国CPI或反弹。6月核心CPI同比增长4.8%，季调环比增速从0.4%回落至0.2%，这是一个积极的趋势，但也应看到其中有一些波动较大的分项拖累了通胀，比如酒店和机票。往前看，我们认为下半年美国通胀或呈现“核心CPI放缓+总CPI触底反弹”的组合，保守估计到年底核心与整体CPI通胀都将在3.5%以上。对市场而言，通胀放缓有助于缓解对于加息的担忧，但或难改变利率在高位停留较久（high for longer）的结果。我们预计美联储将在即将到来的7月FOMC会议上继续加息。对于近期美债利率冲高，我们认为不仅反映通胀的粘性，也是美国经济基本面好于预期的映射。

  2.野村建议在日本央行7月会议前做空美元兑日元

  野村外汇策略师表示，对日本央行将调整“收益率曲线控制”政策的预期将提振日元，建议在其月底的议息会议前做空美元兑日元。Craig Chan、Jordan Rochester和Yusuke Miyairi在周三的一份报告中写道，建议做空美元兑日元，目标位在135.00，止损位在140.00；这些经济学家还表示：“我们认为日本央行不充分相信日本通胀压力正变得持久，因此我们预计收益率曲线控制7月会修订，但不会加息(或政策正常化)”。因此预计日本央行在7月27-28日的政策会议将利好日元；

  3.凯投宏观：经济和核心通胀放缓料说服加央行今年剩余时间按兵不动

  凯投宏观经济学家Stephen Brown预计，加拿大央行在2023年剩余时间内将利率维持在5%。Brown指出，“尽管加拿大央行有鹰派倾向，并且通胀持续担心‘向2%目标迈进的进程可能会停滞’，但我们预计GDP增长将进一步放缓、核心通胀出现缓解的迹象，将说服央行在今年剩余时间内维持政策不变。

  （亚汇网编辑：小七）