金融之家：今日外汇市场分析：日本央行暗示调整负利率政策 日元暴涨 关注非农数据

金融之家：今日外汇市场分析：日本央行暗示调整负利率政策 日元暴涨 关注非农数据

  亚盘市场回顾

  美元/日元开盘时触及144.20附近的高点，随后暴跌至142.50，随后反弹至144.10。除此之外，主要外汇利率相对较低。澳元/美元重回0.6610上方。截至目前，美元报价103.66。

  外汇市场基本面综述

  周四，日本央行行长植田和男谈及退出负利率后的选项，并表示12月政策制定变得更具挑战性，当日隔夜指数掉期一度显示日本央行本月结束负利率政策的几率接近45%。

  此前一天日本央行副行长冰见野良三暗示，日本央行可能很快就会结束世界上最后一个负利率政策，该言论是迄今为止日本央行领导层发出的最明确的信号。

  截至12月2日当周初请失业金人数上升至22万人，略低于预期的22.2万人。截至11月25日当周美国续请失业金人数降至186万，创下自7月以来的最大降幅，为9月初以来的第二次下降。

  美国11月挑战者企业裁员人数4.551万人，前值3.6836万人。

  美联储:第三季度股市市值下跌1.7万亿美元，房地产价值增长0.5万亿美元。

  美国财长耶伦:如果参与者在解读数据时“深思熟虑”，债券市场对美联储行动的预期可以成为货币政策的有益补充。

  据报道，拜登政府上周警告以色列尽快结束军事行动。传递给以色列领导人的信息的细节，拜登政府官员将2024年定为结束以色列对哈马斯大规模军事行动的目标日期。

  机构观点汇总

  City Index市场分析师David Scutt

  周四，日本央行可能会在本月晚些时候尝试正常化政策的猜测风起云涌，推动美元兑日元开启下跌。这并非是我们首次看到有关日本央行先发制人行动的猜测引起巨大反响。9月份日本央行行长接受日经新闻采访后就引发了类似的反应，迫使他迅速收回了言论。

  鉴于宏观背景比几个月前暗淡得多，没有任何迹象表明这次不会出现类似情况，这表明周四以来的走势至少有部分回调的风险。日本央行也一直坚持认为，它需要确信经济中通胀波动蔓延，使得工人要求涨薪。而我们现在还没有到那个时候。在工资压力显现之前就先发制人地提高利率可能会带来经济风险，因为这几乎肯定会导致日元迅速走强，导致进口价格下降，从而加剧通货紧缩，同时降低日本出口产品的竞争力，给本已摇摇欲坠的日本经济带来下行风险。这就是为什么很难看到日本央行决定走这条路——这是个巨大的政策错误。

  但如果周五看不到日本央行行长或者消息灵通的“匿名人士”做出某种形式的反击，市场上的投机情绪只会更加高涨。美元兑日元潜在多头的第一道考验是144.80，之后是146.50。由于142是下行的第一个关键水平，在其下方几乎没有明显的止损保护，这意味着交易者应根据其最终目标在适当的水平设置保护。

  盛宝银行

  今早美日遭遇明显抛售，目前下破了38.2%回撤位，甚至跌破了144.75附近的支撑。尽管144.75并不是最强支撑，但短期反弹应该是可以预料的。不过目前的抛售已经改变了美日整体情况，从看涨转为看跌。目前RSI指标仍处于负面状态，指向美日更低水平，未来几天可能会跌向61.8%回撤位142.84。而200日移动均线142.4将提供关键支撑。但美日收于147.5上方将打破上述看跌局面。

  路透外汇分析师Randolph Donney

  周四，美元兑日元USD/JPY在147.295-141.60之间的剧烈波动，跌幅最高近4%。美日这一走势始于日本央行对最终加息的表态更为具体，然后在日元空头挤压中滚雪球般地跌破关键支撑位144.58-142.50。在142.50（而非143.50）处可能出现“乌龙指”，此后汇价跌至日内低点。由于市场为周五的非农就业数据做准备，汇价目前回升至143.50附近。现在看起来美日有可能收于144.58以下，也就是7-11月涨幅的50%。在汇价跌破142.48（2023年涨势的38.2%回撤位和200日移动均线）后，目标为50%回撤位139.57。大量的日元空头头寸和套利交易遭到重创。

  美国银行

  市场对美联储2024年.上半年降息的明显且可能激进的定价，让美元空头更加大胆。尽管近期美元指数的盘整表明，外汇市场认为上述定价在本周非农数据前有些过头了。直到最近，欧央行一直是影响货币走势的次要因素。11月，美国金融状况也出现了自2020年4月以来最大规模的宽松，这为下周美联储会议带来潜在风险因素。然而，在此之前，本周的非农数据可能会进一步证实或破坏这些宽松预期。

  历史数据显示，今年的非农数据日美元被抛售的情况偏高。尽管在过去11份非农数据中只有3份对整体就业数据产生负面影响，但总体数据、仓位以及非报告外的细节仍指出了劳动力市场潜在的下行倾向。

  技术面上，随着美元指数在11月抛售后反弹，我们预计美元指数近期阻力位见于104.55、105.4和106。 支撑位见于102.55、101.75和100.55。 理想情况下，美元指数保持在下跌的50日移动均线附近或以下，将支持反弹做空的观点。

  市场综合评论

  分析师George Lei表示，美元兑日元周四创下自2022年12月以来的最大盘中跌幅，最低至141.66。该货币对在142.29突破200日移动均线,随后基本抹平跌幅。8月7日的低点141.52目前是美日进一步下挫的短期障碍，如果跌势超过这一水平，可能会使美日迈向140整数关口的轨道，上一次跌破这-关口是在7月28日。大华证券高级货币策略师表示，日元空头头寸已经被“显著清算”，并很可能触发了止损交易。如果今天晚些时候美国就业数据疲软，美日可能被进一步 抛售,或有望看向141。不过日本央行可能不会在12月的货币政策会议上改变政策，但有可能释放-些信号，暗示在明年1月份进行转向。

  加拿大帝国商业银行认为，日本央行12月收紧政策的希望依然不大，不过考虑到美联储完成加息的确定性增加，现在美日多头的风险回报已经根本性改变了。

  （亚汇网编辑：林雪）