金融之家：今日外汇交易必读：美元指数徘徊在102附近 关注美国PMI数据

金融之家：今日外汇交易必读：美元指数徘徊在102附近 关注美国PMI数据

外汇市场行情走势分析

周五亚洲盘，美元指数徘徊在102附近。周三美联储维持基准联邦基金利率区间在5.25%-5.50%。然而，美联储主席鲍威尔的鸽派言论以及美联储官员明年三次降息的预测拖累美元全线走低。周四，美国零售销售好于市场预期，11 月零售额增长0.3%，上月下降0.2%。此外，截至12月9日当周首次申请失业救济人数为202,000人，而前一周为221,000人，高于市场普遍预期的220,000人。截至12月2日当周，继续申请失业救济人数增加2万人，至187.6万人。由于投资者消化了美联储货币政策会议的结果以及明年降息的预期，乐观的美国数据未能提振美元。

接下来，市场人士将关注法国、德国和欧元区的HCOB PMI初值报告。欧元区HCOB综合PMI初值预计将从47.6升至48.0。美国方面，标普全球采购经理人指数（PMI）、工业生产指数和纽约帝国州制造业指数将于周五晚些时候公布。主要货币走势分析

美元指数：截至发稿，美元指数走高，目前报102.09，涨幅0.14%。周三美联储公布2023年最后一次利率决定后，美元大幅下跌。该位图表明美联储将在2024 年降息，但这对交易者来说应该不是什么新鲜事，因为美联储期货已经表明2024 年夏季会降息。随着其他多家央行准备发表鸽派声明，加上对2024 年降息的预期，市场调整押注以支持美元只是时间问题。利差方面，美元仍然是强劲的收益工具，美元可能再次出现大量投资者流入，导致美元指数（DXY）再次攀升。技术上，美元指数仍有可能回到近期均线。第一个恢复的水平是重要数字103.00。接下来，103.52 附近的200 日简单移动平均线(SMA) 是理想的下一个目标。从这里开始，104.00 和104.60（100 日均线）是值得关注的水平。不利的一面是，下跌尚未结束。阻止美元重返101.00 的唯一阻力位于11 月低点102.46 附近。一旦突破，将向101.00开放大片区域，102.00提供短期支撑。

欧元：截至发稿，欧元兑美元下跌，目前报1.0981，跌幅0.10%。周五亚洲早盘，欧元/美元在1.1000 关口附近获得动力。正如普遍预期，欧洲央行（ECB）周四维持利率不变。作为对欧洲央行决定的回应，欧元（EUR）吸引了一些买家并提振了欧元/美元货币对。接下来，市场参与者将重点关注法国、德国和欧元区的HCOB PMI初步报告。欧元区HCOB综合PMI初值预计将从47.6升至48.0。技术上，11月22日低点1.0852是欧元/美元的初步支撑。值得关注的关键竞争水平是1.0825，它描绘了100 小时移动平均线和11 月17 日低点的汇合点。突破该水平将跌至12月11日低点1.0741。再往南，下一站是布林带下限，整数位1.0700。

英镑：截至发稿，英镑/美元下跌，目前报1.2751，跌幅0.11%。英国央行(BoE) 最近做出决定后，英镑/美元飙升，并跃升至8 月份以来的最高点1.2755 附近。英镑快速上涨主要得益于央行的鹰派政策立场，推升了英镑兑美元的币值。从技术上讲，日线图上的指标反映出买盘动力显然压倒了卖盘压力。首先，相对强弱指数（RSI）的陡峭正斜率强烈表明买家正在主导这个市场，将其推向正值区域。与此同时，移动平均线趋同背离（MACD）正在打印上升的绿色柱，进一步表明该货币对正在寻找强劲的买盘兴趣。外汇市场消息汇总1、美联储鸽派言论打压美元

市场对美联储周三的鸽派立场感到惊讶。尽管联邦公开市场委员会（FOMC）维持利率不变，但该委员会和美联储主席杰罗姆鲍威尔放弃了之前关于收紧货币政策的鹰派言论，转向宽松政策，包括未来降息。美联储的“点阵图”现在显示2024年三次降息（总计0.75%）。市场对美联储的消息感到高兴。美股指数创年内新高，金价飙升回2000美元/盎司上方，美元指数大幅下跌。美国国债收益率下跌。基准10年期国债收益率跌破4%。总体市场风险偏好已显着改善，至少在短期内应会支持股市和大宗商品市场进一步上涨。 《巴伦周刊》今日头条写道：“市场因美联储鸽派起飞而欢欣鼓舞……”2、美11月零售数据意外走强

鲍威尔所说的需求放缓并没有预期的那么快，至少从零售销售来看是这样，零售销售的表现优于所有标题数据。首次申请失业救济人数也远低于预期，甚至进口价格也没有市场预测的那么负面。3、欧洲央行维持利率不变开始停止债券购买

欧洲央行今年早些时候将利率提高至历史新高，但过去几个月出人意料的良性通胀数据几乎排除了进一步紧缩的可能性，将争论转向政策逆转的速度。为了阻止越来越多的降息押注，欧洲央行甚至没有暗示即将放松政策，而是维持了未来稳定利率的指引。另一方面，市场消化了4 月份的两次降息以及2024 年全年155 个基点的宽松政策，尽管许多保守派政策制定者试图在12 月会议之前推翻这些预期。机构观点汇总1、道富环球：美联储的行动是欧元的主要驱动力

道富环球欧洲、中东和非洲宏观策略主管蒂姆格拉夫在报告中表示，美联储行动对欧元的影响可能仍远大于欧洲央行的影响。他表示，目前市场对美联储的定价偏鸽派，如果美国数据依然强劲并推迟美联储宽松周期的启动，那么欧元仍有走软的空间。2、DWS：欧洲央行缩表步伐比预期慢

德国资产管理公司DWS欧洲经济学家Ulrike Kastens表示，欧洲央行已确认，为了实现2%的中期通胀目标，关键利率必须保持在当前高水平。这可以看作是对市场目前非常乐观的降息预期的反击。然而，欧洲央行对短期增长前景变得更加谨慎。此外，虽然欧洲央行进一步缩减资产负债表的决定是新的，但缩减PEPP债券购买规模的步伐远慢于DWS的预期。3、摩根大通：欧洲央行未能发出足够鸽派的信息

摩根大通私人银行全球外汇策略主管Samuel Zief表示：“我们一直认为，欧洲央行更有可能在本轮降息中引领美联储，因为通胀放缓的进程正在加速，甚至比美国还要快，而经济增长却明显疲软。但欧洲央行并没有发出比美联储更鸽派的信息。欧洲央行继续暗示加息已经结束，但其经济预测显示，没有理由急于采取限制性较小的政策。核心通胀预计到2026 年将保持在银行2% 的目标之上，而经济增长预计将从现在开始加速。我们最终预计欧洲央行和美联储都将转向加息2024 年降息，但不确定哪家央行最终将首先开始降息。

（雅惠网编辑：小琪）