金融之家：今日外汇市场分析：美指继续维持在周支撑上方 美联储3月份是否会首次降息？

金融之家：今日外汇市场分析：美指继续维持在周支撑上方 美联储3月份是否会首次降息？

亚盘市场行情

在周末日本发生大地震后，日元早盘确实表现出一定的走强，但美元/日元很快逆转走势并跌至141.70的高点。欧元、新西兰元、英镑，尤其是瑞士法郎下跌。加元兑美元汇率下跌几个点，但因油价上涨而感到一些安慰。截至目前，美元报价为101.50。

外汇市场基本面综述

据伊朗塔斯尼姆通讯社报道，伊朗军舰“IRIS厄尔布尔士”号已通过曼德海峡进入红海。

英媒： 英美将向也门胡塞武装发出最后通牒，计划发动海空打击。

航运巨头马士基31日宣布，将暂停所有经过红海的航行48小时。

据美联社报道，乌克兰军方12月29日表示，俄罗斯发动了去年2月以来“最大规模的空袭”，向其境内发射了122枚导弹，并出动了36架无人机。泽连斯基： 基辅等地29日遭到俄罗斯袭击，造成39人死亡。俄罗斯征兵将于2023年秋季结束，入伍人数为13万人。

美国12月芝加哥PMI为46.9，预期51，前值55.8

1月1日，日本发生7.4级地震并引发海啸。地震导致日本柏崎刈羽核电站燃料池水溢出，水中含有放射性物质。

为了确保每年约3.6万亿日元的资源来强化少子化对策，日本政府计划明年提交建立支援补助制度所需的法案。

机构观点汇总

XM投资集团

过去一年，欧元经历了起起落落，但总体而言，它得到了比预期更为鹰派的欧洲央行的支撑。然而，到2024年，欧元区经济疲软可能会促使欧洲央行比美联储降息幅度更大。不过，随着美债收益率下降速度快于欧元区国债收益率，欧元已经从降息预期的狂潮中走出。与美联储不同的是，欧洲央行在确定通胀确实迈向2% 之前，对于发出好转信号持谨慎态度。本周五公布的欧元区12月CPI数据或许证明这种谨慎是合理的。

欧元区12月整体CPI预计将从同比2.4%加速至3%，表明通胀稳定在2%目标附近仍有很长的路要走。不过，预计核心CPI同比将从3.6%降至3.4%。如果预测符合，投资者可能会维持降息押注不变，这意味着整体通胀回升可能不会为欧元带来任何额外提振。

Elias Hafner，苏黎世州立银行投资策略师

我们预计经济衰退主题将在2024年初步在外汇市场发挥重要作用。我们认为工业化国家经济衰退尚未见底，重要经济数据暂时将继续走弱，这可能会给未来几个月的市场带来更多不确定性。糟糕的数据也可能再次被市场定价。市场波动加剧应该有利于避险货币，但在此背景下，我们也认为美元相对于周期性货币正在走弱。

不过，整体2024年很可能以“利率与估值趋同”为主题。降息将对美元造成最严重的打击。但我们预计日本央行将很快退出负利率政策，因此日元目前被严重低估，具有最大的复苏潜力。此外，我们认为澳洲联储降息的必要性较小。中期来看，澳元或将重回G7货币及收益率排名榜首，这对澳元构成支撑。最后，随着经济最终复苏，欧元、英镑和加元兑美元汇率预计也会走高。

东方汇理投资外汇董事Federico CESARINI

一系列弱于预期的美国经济数据是去年11月市场行为发生巨大变化的原因。 “长时间加息”的说法突然消失，美联储比其他央行更频繁地推动市场重新定价，美元全线遭到抛售。尽管我们认为这一趋势将持续到2024 年，因为一旦美联储开始降息周期，估值过高将对美元不利。但很难相信美元的贬值是线性的。对于美元而言，季节性因素影响不大，但美元跌势有所放缓，目前达成宽松条件似乎还为时过早。随着经济衰退即将到来，美元预计将在2024 年出现大幅波动，但在美联储首次降息之前不会出现实质性疲软。

全面的市场回顾

粉丝们认为美联储不会在3月降息：

SIA财富管理投资组合经理兼首席市场策略师Colin Cieszynski表示，如果美联储在3月份降息，将表明美国经济正走向衰退，这不是他们想要传递的信息。

富国银行分析师表示，尽管经济学家和市场分析师预计美联储明年将采取激进的宽松政策，但这将是经济增长放缓的结果，而不是市场预期。希望美联储明年只会降息两次。然而，分析师确实认为经济前景存在下行风险。要么美国软着陆再次加速，再次面临通胀；否则这种软着陆将是暂时的，经济放缓将扩大和加深，然后美国将发现自己陷入更硬的着陆，这将是非常糟糕的。

道明证券固定收益分析师表示，随着经济放缓以及美联储将从2024年中期开始降息250个基点，10年期国债收益率应降至3.15%。但第一次降息将在五月份进行。

德国商业银行固定收益分析师表示，预计美联储明年将降息200个基点，首次降息预计将在5月份到来。由于增长前景不太乐观，预计2024 年春季和夏季将出现温和衰退，降息幅度预计将超过美联储。

（雅惠网编辑：林雪）