金融之家：今日外汇行情分析：美债收益率反弹带动美指走高 关注上方短线阻力

金融之家：今日外汇行情分析：美债收益率反弹带动美指走高 关注上方短线阻力

亚盘市场行情

对于主要的外汇价格来说，这是一个低迷的交易日。人民币走强。人民币走高为澳元提供了支撑，澳元窄幅波动至0.6845附近的高点，随后仅下跌了几次。纽元/美元也在走高，而不是像澳元那样回落。欧元/美元的交易模式与澳元/美元类似。在周四的大幅波动之后，美元/日元并未发生太大变化。截至目前，美元报价为101.21。

外汇市场基本面综述

截至12月23日当周美国首次申请失业救济人数为21.8万人，超过预期的21万人。

美国11月成屋合同销售指数，月率0%，低于预期1%，前值为-1.50%。

欧洲央行管理委员会成员Holzmann : 无法保证2024 年降息。

机构观点汇总

摩根大通

日本央行12月会议纪要的讨论基调总体较为鸽派，并未呼吁立即加息。大多数委员支持日本央行的耐心立场，即等到实现稳定通胀目标的可能性充分增加后再实施政策正常化，几乎没有“仓促”政策正常化的倾向。

政策正常化已被提上日本央行的议程。多方意见建议，在进行适当沟通的同时，应进一步深入讨论政策正常化的时机和节奏，以及政策正常化可能对市场和日本央行资产负债表产生的更具体的影响。考虑到日本央行在政策正常化过程中将面临的政策调整的复杂性，这是很自然的。尽管市场对提前取消负利率政策（NIRP）的预期不断升温，但日本央行讨论的“政策正常化”并不仅限于NIRP，还包括仍然存在的YCC框架、资产负债表政策和利率利率政策。这些工具以复杂的方式交织在一起。因此，我们仍然认为“日本央行不应错过货币政策正常化的机会”。这并不一定意味着立即取消负利率，但日本央行可能会逐步采取准备措施，最终启动退出负利率。

我们继续预计日本央行将在明年1 月的会议上修改其前瞻性指引，从而为削减资产负债表打开大门。但我们也预计日本央行将重申“前瞻性指引并不代表条件满足后的政策利率路径”，并可能随着日本央行确认工资趋势而逐步调整加息政策倾向。不过，我们仍然认为NIRP的实际取消将晚于市场目前的预期。我们的预测仍为2024 年中期。

高盛全球外汇经理

由于与股市的相关性以及对全球经济衰退的担忧减弱，英镑/美元明年将升至1.35。英镑与股价上涨存在可靠的正相关关系。虽然英镑近期上涨的部分原因是美元普遍疲软，但自11 月初以来，英镑在贸易加权基础上也有所走强，因为在利率波动缓解和股市上涨的环境下，英镑往往表现尤其出色。预计11月份以来的情况将在明年继续下去。因此，随着市场接受“软着陆”的想法，英镑是升值空间较大的货币之一。此外，即将到来的大选可能会刺激额外的财政支持，并在一定程度上减少与欧盟的贸易摩擦，这两者都应有助于支持英国国内增长，避免衰退风险，并提振英镑。

城市指数分析师Fiona Cincotta

英镑/美元今年已反弹约5%，使其成为表现最强劲的主要货币对之一。但疲软的不仅仅是美元，英镑兑欧元、日元和澳元等其他主要货币也表现良好。英国经济表现好于预期，超过了国际货币基金组织年初对温和衰退的预测，也超过了此前英国将在七国集团国家中垫底的预测。持续的通胀也助长了全年对英国央行的鹰派押注，从而提振了英镑。

进入2024年，英国经济显示出陷入困境的迹象，因为GDP疲软，通胀率仍是英国央行目标4.6%的两倍多，而且由于英国脱欧和新冠疫情打击劳动力供应，劳动力市场吃紧，导致工资增长仍然较高。展望全年，根据OECD预测，英国经济增速仅为0.5%，劳动力市场相对紧张，通胀可能保持停滞。英国央行预计，2024年全年CPI将维持在2%以上，并于2025年中期恢复至2%。劳动力市场紧张和持续通胀意味着英国央行可能不会在2024年中期之前降息，这一前景支撑英镑，特别是考虑到英国央行比美联储更为鹰派。这一趋势可能会在2024年继续支撑英镑/美元。由于通胀将呈下行趋势，英国央行预计将于2024年中期开始降息，预计明年下半年降息幅度在100个基点左右。这可能使英镑/美元难以持续升至1.30之上，并在今年晚些时候面临下行压力。

如果英国经济数据显示经济状况明显差于预期，市场注意力将迅速从央行立场转向不断恶化的经济前景，从而拉低英镑汇率。但持续强于预期的数据可能会加剧英国央行的鹰派押注，从而提振英镑。

Yeap Jun Rong，G集团市场策略师

2023年，各类资产的表现呈现出明显的风险倾向。进入2024年，以下两个关键主题值得关注：

1) :美元美元指数自11月以来一直受到打击，虽然总体趋势仍偏下行，但可以认为美元正在走向短期支撑区，这可能意味着对超卖的技术面有所防御任何反弹的条件该尝试也可能支持日线图MACD 形成看涨背离。 100.50水平可能是近期需要守住的支撑位，其次是99.15水平。

2）美元/日元： 预计日本央行将采取进一步措施退出超宽松政策。尽管日本央行官员对于政策转变时间表仍含糊其辞，但市场普遍预期二季度将取消负利率。美日走势今年以来转向下行，自2023年4月以来首次跌破一目云支撑位和关键100日均线。年初以来的通道格局的突破也使得看跌趋势加剧，美日下一步似乎将重新测试139.54水平。 RSI 正在努力回到关键的50 水平之上，这让卖家现在拥有更大的控制权。

（雅惠网编辑：林雪）