金融之家：今日外汇市场分析：美元指数窄幅波动 等待美国CPI数据

金融之家：今日外汇市场分析：美元指数窄幅波动 等待美国CPI数据

亚盘市场行情

亚洲时段美元进一步下跌。澳元、新西兰元、加元、英镑、欧元（尽管有点滞后），甚至陷入困境的日元也兑美元上涨。截至目前，价格均以美元报价。

外汇市场基本面综述

纽约联储主席Williams : 利率已经足够限制以实现2% 的价格目标。

当有信心通胀达到2%时，美联储就可以降息，降息的速度取决于经济状况。

（现在）看来距离减缓资产负债表缩减的时间还不太近，需要计划在2024年最终逐步减缓资产负债表缩减。

惠誉分析师： 我们不再预期2024年美国经济出现衰退，并预测美联储今年将降息3次。

在欧洲央行首席执行官施纳贝尔表示讨论降息还为时过早后，交易员现在倾向于预期年底前将有五次降息25 个基点，而不是自12 月15 日以来的六次。机构观点汇总

IG集团

在我们继续等待美国通胀数据的同时，澳元可能会受到一些关注，该货币对继续徘徊在关键趋势线支撑附近。任何回到0.6730水平之上都可能发出看涨信号，其中23.6%的斐波那契回撤位是新年伊始的阻力位。如果趋势线支撑未能守住，该货币对可能会重新测试0.664 水平，该水平是2024 年1 月5 日逢低买盘形成看涨pin bar 的位置。

市场分析师大卫斯卡特

对于美日等受利差影响较大的货币来说，日本央行任何推迟政策正常化的迹象都可能打开新的上涨空间，特别是如果市场对美联储六次利率预期削减幅度进行了重大修改。除了美联储官员本身的言论外，周四公布的美国CPI数据似乎是最有可能影响美国和日本市场的因素。目前市场普遍预期核心CPI月率将录得0.3%。如果不对前值进行修正，该数据将使核心CPI年率降至3.8%。

目前对美国和日本来说阻力最小的路径似乎是走强并继续收复去年底以来的部分损失。上方阻力位于146.00和146.00，下方支撑位于143.60和142.85。

高盛

我们预计核心CPI月率将达到0.27%，低于市场预期的0.3%。尽管通胀数据可能存在一些噪音，且市场普遍预期一季度经济将小幅加速，但我们并不认为个体通胀数据上升会导致美联储短期内偏离宽松政策路径。美联储在去年11月和12月有效调整了政策基调。如果不对经济前景进行更大程度的重新评估，就没有太多出路。这种重新评估要么是由于实际通胀率急剧上升，要么是由于预期的未来经济状况出乎意料。 3月份的利率决定将完全取决于通胀数据的表现，因为经济活动数据表明美联储不需要放松政策。

我们预计周四的消费者物价指数将支持通胀降温的论点。如果我们对核心数据放缓的预测能够顺利实现，那么在当前市场持续猜测降息叙事的环境下，风险资产将出现反弹。反之，如果核心CPI月率录得0.4%或以上，市场将进一步推迟降息时机。

法农信贷

12月CPI数据可能好坏参半，表明通胀重返2%的道路依然坎坷。 CPI年率可能有所回升，但随着核心年率下降，CPI数据的细节可能会更加鼓舞人心。对于整体CPI，我们预计月率将达到0.2%，但能源的基数效应将推动整体CPI年率反弹至3.3%。

展望过去12个月的数据，我们预计2024年通胀将继续下降，但距离2%仍有很大差距。我们预计核心CPI 最终将在2024 年第四季度降至3% 以下，但可能会停滞在2.7% 左右。对于整体CPI年率，我们预计1月份将显着低于3%，部分原因是基数效应，然后在年底前逐渐放缓至2.4%。在对抗通胀方面已经取得了足够的进展，美联储可以在未来的会议上转向更加鸽派的基调。然而，首次降息的时机仍然难以捉摸，通胀仍然很高。因此，我们认为140个基点的定价以及3月份降息的预期仍然过于激进。第一次降息更有可能在7 月之前发生（我们的基本情况）。

（雅惠网编辑：林雪）