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风险收益比与头寸风险控制,风险回报比率和仓位风险管控 投资不是投机。在考虑是否下单投资时，一定要考虑自己的风险收益比。回报率低的投资不值得做。所以每次交易前一定要考虑风险收益比，再结合仓位的风险管理，这样才是真正理性的投资。 交易要计算风险回报比率 很多人说，投机不同于投资。前者以运气和机会主义为主，后者以知识和技能为主。这种说法没有错。投机和投资是不同的。前者以机会主义为主导，后者以理性为主导。但在实际操作中，投资仍然不可避免地包含投机因素，这也很好理解，因为世界上没有人投资100胜率的交易，投资不同于考试。只要对科目非常熟悉，确实可以考100分，但是投资交易就不一样了。即使一切都很准确，仍然会有意外发生，导致你的投资亏损。 因此，投资是以知识、技能和理性为主导的，但也包含一些运气和机会主义的成分。所以投资比赌博和投机更复杂。需要的不是单纯凭感觉下单，还要兼顾“胜率”和下面提到的“风险收益比”就是，这样才是真正理性的投资。 “风险回报比”是指你在每笔交易中要承担多少风险才能获得获利机会的比率。比如在理想的情况下，用1元的风险赢得2元的利润，甚至更多，这样才能保证有获利的机会。简单来说就是每次交易前衡量潜在风险和收益后，评估是否值得冒潜在风险去获取成功概率较大的收益。应用于外汇、点差等投资产品时更要计算风险收益比合约。前面几章我们已经反复说过止损的重要性，最好的情况是下单时止损止盈的价格已经确定。如果下单时设置止损和止盈价格，那么计算风险收益比会更方便容易。 如果此时美元/日元的交易量为104.162，我们分析美元/日元要上涨了。如果要多下单，如何设置止盈止损位才是好的风险收益比？
如果我们在当前市场价格104.162做多美元/日元，我们将止损设置在104的较低支撑位，止盈设置在104.63的较高阻力位，我们的风险收益比将为正，因为我们将获得47.20的利润，可能亏损16.30。风险收益比达到2.89。这个多单可以说是经过风险收益比分析计算后的理性交易。相反，同样的情况，如果我们分析美元/日元会继续下跌，就不应该设置104.63为止损，104为盈利，因为这样的设置，我们将获得16.30个点的盈利，可能亏损47.20个点，风险收益比小于1，只有0.3，这是不可取的交易。 风险收益比的原因其实很简单。目的是防止订单以更大的亏损可能性获得更小的利润。即使订单最终能盈利，从风险管理的角度来看，这样的交易习惯其实是不可取的，也不会长久。理想的风险收益比其实至少在2以上，也就是就是 1元钱亏损的风险是至少获得2元，甚至更多的收益。如果是亏1元赢1元的风险(或者止损点离进场价20个点，止盈点离进场价20个点)，这个比例只有1。除非你确定趋势会跟着你走，否则用这个风险收益比交易是不可取的。就连你也不会在赌场下注。交易时为什么要冒这个风险？ 那么，如果我们分析了趋势和价格，但是风险收益比是1或者更低，我们该怎么办呢？答案很简单。可以转投另一个产品，或者等待更好的入市时机，甚至重新调整止损止盈位置，提高风险收益比，这将是一个可取的方法。 |
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