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持续差距管理
持续时间又称长期，是美国经济学家弗雷德里克·麦克莱于1936年提出的。 长期开始是衡量固定收益债券实际偿还期的概念，可以计算市场利率变化时债券价格的变化程度，70年代以后，随着欧美商业银行面临的利率风险增大，长期概念广泛应用于所有固定收入金融工具市场价格的计算，也应用于商业银行资产负债管理。
期间是资产或负债的预测现金流的加权平均时间，是指资产或负债的平均有效期。
一般来说，如果持续期间的差距为正，银行的净价格随利率的上升而下降，随利率的下降而上升的持续期间的差距为负，银行的净价值随市场利率的上升而反向变动的持续期间的差距=0，银行的净价值不受利率变动的影响。
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外汇掉期的特点及其对市场的影响.外汇掉期的功能特点：客户委托银行购买A种货币，卖出B种货币，确定未来另一个工作日的反向操作，卖出相同金额的A种货币，买入B种货币。客户做远期外汇交易后，由于需要提前交付，或由于资金不到位或其他原因，不能按时交付，需要延长，可以通过叙利亚外汇互换交易调整原交易的交割时间。互换外汇交易可视为由两笔金额相同的外汇交易、不同的利率日和交易的相反方向组成，因此，互换外汇交易在汇率日期前后有两个利息日和两个商定的汇率水平。在互换外汇交易中，客户和银行按照商定的汇率水平将一种货币兑换成另一种货币，在第一开始日交付资金，以另一种商定的汇率按相反的方向兑换上述两种货币，并在第二开始日期交付资金。最常见的互换是将即期交易与远期交易结合起来，这相当于在即期卖出A种货币和即期买入B货币的同时，以相反的方向买进远期A种货币和远期B型货币。
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