金融之家：今日市场信号：非农“爆表” 股债闪崩 中东冲突搅动市场

金融之家：今日市场信号：非农“爆表” 股债闪崩 中东冲突搅动市场

  10月9日，周一亚市早盘，风险晴雨指标美国标准普尔500指数期货承受巨大抛压，因为亚洲市场因巴勒斯坦和以色列在中东再次发生军事冲突的消息出现波动，这场冲突有可能蔓延到中东地区的其他地方。

  上周六，巴勒斯坦激进组织哈马斯从加萨走廊向以色列附近城镇发动前所未有的袭击，杀害居民并劫持人质，入侵以色列。

  以色列总理本雅明-内塔尼亚胡在上周六晚的电视讲话中，说，以色列已经处于战争状态。 哈马斯说：“哈马斯藏身的所有地方，我们都将把它们夷为平地。现在就离开那里，”他对加沙居民说。

  据多家媒体报道，周六上午袭击的强度、复杂程度和时机令以色列人震惊。

  投资者正在权衡中东地缘政治冲突全面爆发的风险，这可能引发原油价格展开新一轮反弹，使各国央行和主要经济体应对新的通胀趋势。中东地区出现新的地缘政治紧张局势可能对全球经济前景产生不利影响。

  亚洲市场

  日元交易员或继续评估日本央行立场和地缘局势。日本市场周一因假期而关闭，交易量可能会偏小。然而，投资者可能会继续考虑日本央行调整超宽松货币政策立场的可能性。上周，有关收益率曲线控制（YCC）政策和前瞻性指引可能调整的猜测引起了投资者的兴趣。不断加剧的地缘政治紧张局势也可能影响对近期政策转变的情绪。中东地区更广泛的冲突可能迫使各国央行重新考虑货币政策目标。

  本周晚些时候，美联储官员将陆续发表讲话，投资者将把注意力转向美联储。有关美国就业报告及其对美联储利率路径可能影响的讨论将引起投资者的兴趣。不过，美联储官员也可能讨论中东地区冲突对美联储利率轨迹的可能影响。尽管美国工资增长数据疲软，但央行货币政策分歧仍然倾向于美元。弱于预期的日本工资增长数据，以及不断加剧的地缘政治紧张局势，都可能会使日本央行维持超宽松政策模式。

  欧洲市场

  在接受《迪曼奇论坛报》采访时，欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德没有直接回应，而是专注于欧洲采取的准备和应对措施。她强调，“这让我们能够展望即将到来的冬天，如果不是平静的话，那么至少要更有信心”，强调了下一代欧盟计划、结构改革和补充90%以上天然气储量的作用。

  会议还讨论了作为欧洲经济强国的德国。拉加德坦率地指出，德国以前成功的经济模式正在转型，这种模式利用了廉价的能源供应和重要的出口机会，尤其是对中国的出口机会。她承认，德国是“真正影响欧洲经济增长前景的因素之一”

  在谈到欧洲央行是否对欧洲短期经济前景持悲观看法的担忧时，拉加德明确表示，“我们之所以不悲观，有三个原因。”。

  然而，欧洲企业面临的挑战之一是薪资谈判和工资结构。拉加德提出，“现在的大问题涉及企业。他们会接受将在今明两年谈判的加薪中吸收一部分吗？2022年的加薪幅度没有太大变化。”

  美国市场

  美国9月非农数据意外“爆表”，并创下今年年初以来的最大增幅，表明劳动力市场强劲，可能会支持美联储再次加息。

  周五公布的数据显示，美国9月季调后非农就业人口增加33.6万人，远超预期的17万人，创2023年1月以来最大增幅。9月失业率则录得3.8%，略高于预期的3.7%，与上月持平。

  值得注意的是，对于此前的数据，7月份非农新增就业人数从15.7万人被上修至23.6万人；8月份非农新增就业人数从18.7万人被上修至22.7万人。修正后，7月和8月新增就业人数合计较修正前高11.9万人。

  9月平均时薪略低于预期，为0.2%，失业率略高于预期，为3.8%，两者都与上个月一致。美国劳工统计局表示，休闲和酒店行业、政府、卫生保健、专业、科技服务和社会救助的就业岗位有所增加。

  互换市场价格显示今年美联储加息可能性增加，并定价美联储降息时间将从7月推迟到9月。与美联储政策利率挂钩的合约隐含收益率上升，表明美联储在12月会议上将基准利率上调至5.50%-5.75%区间的可能性接近50%。在就业报告发布之前，交易员认为加息25个基点的可能性约为34%。

  美联储理事Michelle Bowman强调了她对通胀压力的持续担忧，强调了持续警惕的必要性。在周六的讲话中，她重申，尽管在遏制通胀方面取得了显着进展，但通胀水平仍然高得令人担忧。

  她强调了进一步加息的必要性，并表示，“委员会可能适合进一步加息，并在一段时间内将其保持在限制性水平，以及时将通胀率恢复到2%的目标。”

  鲍曼指出，PCE指数最近的上涨是通胀压力的明显迹象。她认为，这一增长在一定程度上归因于油价的攀升，如果油价持续或增长，可能会破坏过去几个月在通胀控制方面取得的一些成就。

  更为乐观的是，鲍曼承认美国经济总体上是健康的。“实际国内生产总值一直在稳步增长，”她表示，这意味着强劲的经济背景。强劲的消费者支出、振兴的住房部门以及反映就业持续增长的令人鼓舞的劳动力市场数据支持了这一增长。

  然而，鲍曼最后强调了美联储方法的灵活性，表明货币政策仍能适应不断变化的经济形势。她澄清道：“重要的是要注意，货币政策并没有走上预先设定的路线。”她确保自己和同事们将根据最新的经济数据以及对经济未来的更广泛影响做出明智的决定。

  （亚汇网编辑：林雪）