金融之家：今日市场信号：美国两大新闻“震惊”市场！美国数据成为焦点

金融之家：今日市场信号：美国两大新闻“震惊”市场！美国数据成为焦点

1月18日周四亚市，美元指数扎营于103.37，回吐隔夜零售销售超出预期并被视为“恐怖数据”后的涨幅。随着市场提前撤回对美联储3月份降息的押注，黄金跌向2008美元，且技术支撑为更深层次回调，金价或跌破2000美元整数关口。

证明美国经济韧性的最新数据正在调整市场的鸽派押注，尽管3月和5月降息的可能性仍徘徊在50%左右。 2023年12月，美国消费者价格指数（CPI）通胀回升，就业增长和工资也回升，经济活动保持强劲，这导致市场认为美联储可能不会过早考虑降息。

美国人口普查局公布的2023年12月零售额超出市场预期，增长0.6%，而预期增长0.4%，环比增长0.3%。

美联储的褐皮书报告没有引发美元的任何走势，并指出自上次发布以来，12个美联储地区中的大多数报告经济几乎没有变化或没有变化。亚洲市场

澳大利亚统计局(ABS)周四公布的官方数据显示，澳大利亚12月失业率为3.9%，预期为3.9%，前值为3.9%。

此外，澳大利亚12月的就业变化为-65.1K，而11月的普遍预测为17.6K和61.5K新就业岗位。

四季度中国GDP同比增长5.2%，高于三季度4.9%的增速。 2023年全年经济也录得5.2%的增长率。从季度来看，GDP环比增长1.0%，符合预期，但慢于上季度修正后的1.5%的环比增长。

分行业看，12月份产量同比增长6.8%，略高于上月6.6%的增幅，符合市场预期。然而，零售额同比增速放缓至7.4%，低于11月份的10.1%，也低于预期的8.1%。

投资模式呈现出喜忧参半的趋势。 2023年总体固定资产投资将增长3.0%，略高于预期的2.9%。其中，房地产投资大幅下降-9.6%。相反，基础设施和制造业投资分别增长5.9%和6.5%，表明这些行业出现增长。

在经济发展的同时，中国面临人口挑战，2023年人口连续第二年下降。总人口减少-275万至1.409B，下降速度快于2022年。

欧洲市场

欧洲央行管理委员会格迪米纳斯西姆库斯（Gediminas Simkus）对年内降息表示有条件的乐观，他表示：“如果我们没有看到任何会改变数据和思维的意外情况，我对今年的降息持乐观态度。

然而，西姆库斯对这些削减的时机持现实态度，缓和了他的观点。他澄清说：“我对3 月或4 月的降息远没有市场那么乐观。

另外，另一位管委会成员Madis Mller评论了市场对欧洲央行2024年降息的激进预期。他指出，这些预期与央行目前掌握的数据不一致。

穆勒进一步强调，欧元区工资增长仍与欧洲央行当前通胀目标不同步。他指出，在数据反映预期的物价增长状况之前，欧洲央行不能继续降息。

欧洲央行行长克里斯蒂娜拉加德在达沃斯彭博社接受采访时表示，今年夏天“很有可能”降息，但补充说她必须“保留”。她强调了欧洲央行依赖数据的方法，并承认存在广泛的不确定性，并且一些指标尚未达到预期水平。

拉加德对市场大幅降息的预期表示担忧，称这“分散了”欧洲央行对抗通胀的主要目标。她表示担心，如果市场预期与现实不一致，可能会阻碍欧洲央行的通胀控制努力。

拉加德重申了欧洲央行在中期内实现2%可持续通胀的承诺，并断言：“我们走在正确的道路上，我们正在向2%迈进，但除非我们确信通胀在中期内是可持续的，否则它将保持在2% %而且我们有数据支持，不然我也不会喊胜利了。

欧元区12月CPI同比增长2.9%，高于11月的2.4%。核心CPI（不包括能源、食品、烟酒）同比上涨3.4%，涨幅低于上月的3.6%。欧元区年度通胀率的最大贡献者是服务业（+1.74个百分点），其次是食品、烟酒（+1.21个百分点）、非能源工业产品（+0.66个百分点）和能源（-0.68 个百分点））。

欧盟CPI同比上涨3.4%，高于11月份的3.1%。丹麦（0.4%）、意大利和比利时（均为0.5%）的年利率最低。年增长率最高的是捷克共和国（7.6%）、罗马尼亚（7.0%）和斯洛伐克（6.6%）。与11月份相比，15个成员国的年通胀率下降，1个成员国保持稳定，11个成员国上升。

英国12月CPI环比上涨0.4%，远高于预期的0.2%。过去12个月，CPI同比增速从3.9%加速至4.0%，高于预期的3.8%。这是自2023年2月以来的首次加息。

核心CPI（不包括能源、食品、烟酒）同比上涨5.1%，高于预期的4.9%。 CPI同比增速由2.0%放缓至1.9%。服务业CPI同比上涨6.3%至6.4%。

美国市场

美国12月零售额环比增长0.6%至709.9B美元，高于预期的环比增长0.4%。不含汽车的销售额环比增长0.4%至US$573.4B，高于预期的0.2%。不计汽油销售，销售额环比增长0.7%至US$656.7B。不包括车用汽油的汽油销售额环比增长0.6%至US$520.2B。

美联储理事克里斯托弗沃勒表示，人们对将通胀降低至目标水平的信心不断增强。他在隔夜的一次讲话中指出，美联储“距离实现PCE 通胀2% 的可持续水平仅一步之遥”。不过，他也强调，未来几个月需要更多数据来证实或挑战通胀继续向美联储目标迈进的观点。

沃勒还提到，他认为就业和通胀风险现在“更加平衡”。他的重点是通货膨胀的持续进展和劳动力市场的温和降温。

关于降息，沃勒表示，“只要通胀不反弹并保持在高位”，他相信美联储“今年”将能够降低联邦基金利率的目标区间。但他也澄清说：“显然，2024 年的减产时间和实际数量将取决于收到的数据。

沃勒还强调了定于下个月修正消费物价指数通胀的重要性。他回顾说，去年季节性因素的年度更新扭转了最初看似通胀下降的局面。 1月份CPI报告和2023年修订版将于2月中旬发布，预计将有可能改变目前对通胀的认识。沃勒表示希望修订能够确认迄今为止所观察到的进展，但强调良好的政策必须基于数据而不是希望。

美联储褐皮书指出，12 个地区中的大多数地区“经济活动变化不大”。在报告不同趋势的地区中，三个地区经历了“温和增长”，一个地区经历了“温和下降”。

褐皮书还指出，假期期间的消费者活动积极。大多数地区都达到了零售预期，其中三个地区超出了预期。

在就业方面，报告呈现的情况好坏参半。七个地区的就业水平“净变化很小”，而四个地区的就业增长则为“适度到温和”。重要的是，“几乎所有地区”都提到了“劳动力市场降温”的迹象，表明全国范围内的招聘和就业增长可能发生变化或放缓。

不同地区的价格动态也有所不同。六个地区报告“价格小幅或适度上涨”，两个地区报告“温和上涨”。与上一时期相比，五个地区的价格上涨速度“放缓”。其他三个地区的价格压力没有出现任何重大变化。

（雅惠网编辑：林雪）